Transacciones

Delivering focused, value-added advisory services

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Ofrecemos un asesoramiento personalizado y multidisciplinar capaz de dar respuesta a los diferentes requerimientos vinculados a una transacción.

En BDO destacamos por prestar un asesoramiento ágil a empresas y fondos de capital privado en sus transacciones de compra, venta o colocaciones en mercados de capitales ofreciendo una planificación integral de la transacción desde el punto de vista financiero, fiscal, legal y laboral.

Nuestro enfoque


Kick-off y planificación

  • Primera toma de contacto y briefing entre cliente y sus asesores.
  • Selección del equipo apropiado para llevar a cabo el proyecto.

Evalucación de riesgos

  • En colaboración con el cliente, identificación de las principales áreas de riesgo.
  • Definición del alcance de trabajo y determinación de los procedimientos de due diligence a llevar a cabo.

Análisis de la información

  • Entendimiento general del negocio y la transacción.
  • Análisis crítico de la calidad del EBITDA histórico.
  • Análisis de principales componentes y potenciales ajustes a working capital y deuda financiera neta.

Seguimiento del proyecto

Reuniones periódicas para analizar la evolución del trabajo, así como cualquier incidencia que pudiera ponerse de manifiesto en el transcurso de nuestro trabajo, al objeto de modificar la naturaleza y/o extensión de nuestra intervención.


Presentación de resultados

  • Un resumen ejecutivo donde se expondrán nuestras conclusiones y los asuntos más relevantes puestos de manifiesto en el transcurso de nuestro trabajo.
  • Información detallada sobre las distintas áreas analizadas.

¿Cómo te podemos ayudar?

Due Dilligence
Financiera 
Asesoramiento al comprador


Acompañamos la toma de decisiones en operaciones corporativas mediante un análisis integral del valor, la generación de caja y los principales riesgos del negocio, identificando palancas de precio y elementos clave para una negociación sólida y bien informada.

  • Evaluación preliminar sobre la viabilidad de la transacción.
  • Valoración indicativa del target.
  • Análisis de parámetros con impacto en precio: EBITDA, working capital, deuda neta, etc.
  • Identificación de pasivos y compromisos no reconocidos en balance.
  • Análisis de flujos de caja.
  • Potenciales riesgos, aspectos clave y posibles enfoques de negociación.

Due Diligence
de venta 


Apoyamos al vendedor en la preparación y gestión del data room, anticipando requerimientos de due diligence y coordinando respuestas a potenciales compradores, así como la elaboración de informes de vendor due diligence para agilizar la transacción.

  • Asesoramiento y colaboración en la preparación de la información a facilitar a través del data room de cara a minimizar requerimientos posteriores de due diligence confirmatorias, garantías, etc.
  • Colaboración en la preparación de las respuestas que surjan durante el proceso de revisión del data room por parte de los potenciales compradores.
  • Soporte al equipo financiero en su preparación para gestionar un proceso de due diligence sobre su negocio.
  • Elaboración de informes de vendor due diligence.

Due Diligence
Comercial 


Realizamos un análisis integral del negocio y su entorno competitivo, identificando palancas de valor, mejoras operativas y sinergias de integración, con el objetivo de impulsar la eficiencia y maximizar el EBITDA.

  • Análisis de mercado, competidores, clientes y producto.
  • Análisis de KPIs.
  • Identificación de palancas de valor.
  • Análisis de la productividad y evolución de ingresos.
  • Análisis de eficiencia, operaciones y capacidad.
  • Evaluar gestión de compras.
  • Revisar sinergias de integración y cuantificar iniciativas de mejoras en el EBITDA.

Completion
Accounts 
Cuentas de cierre 


Asesoramos en la fase de cierre de la operación, definiendo los mecanismos de cierre y las cláusulas contables del SPA, y apoyando la determinación de los ajustes de precio, así como la preparación y revisión de las cuentas de cierre.

  • Asesoramiento en mecanismos de cierre y en la definición de las claúsulas contables en el SPA.
  • Asesorar en la determinación del ajuste en precio sobre la base de los acuerdos alcanzados entre las partes.
  • Colaboración en la preparación, revisión y auditoría de las cuentas de cierre.

Asesoramiento post
Due Diligence 


Acompañamos la fase post‑transacción asesorando en los ajustes de precio pactados, la integración financiera del target en los sistemas y reporting del inversor, y dando soporte en procesos de reestructuración para capturar valor desde el primer día.

  • Asesoramiento en la determinación de ajustes en precio sobre la base de los acuerdos alcanzados entre las partes (i.e. precio retenido, precio variable, etc.)
  • Adaptación de la información financiera del target al reporting del inversor.
  • Traspaso de la información contable al ERP del inversor.
  • Asesoramiento en procesos de restructuración.

Due Diligence 
Fiscal, Legal y Laboral 


Asesoramos de forma integral en la estructuración fiscal y legal de la transacción, identificando contingencias y definiendo medidas de mitigación, garantías e indemnizaciones, así como negociando la documentación necesaria para un cierre seguro y eficiente.

  • Identificación de potenciales contingencias.
  • Definir medidas a adoptar para mitigar los riesgos y coberturas a negociar en el SPA.
  • Tax structuring.
  • Diseño de la estructura de la transacción.
  • Asesorar en la definición de manifestaciones y garantías e indemnizaciones.
  • Preparación y negociación de los documentos legales requeridos para el cierre de la transacción y postadquisición.

Desde el área de Deal Advisory asesoramos a Nuestros clientes a lo largo de todo un proceso de inversión con el principal objetivo de proteger sus intereses, anticipando potenciales riesgos y contingencias con un impacto relevante en la operación, detectando a su vez posibles sinergias que le permitan desarrollar estrategias eficaces post-transacción."