Debt & Restructuring

¿Conoces la financiación alternativa?

Debt & Restructuring

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Financiación adaptada a la realidad empresarial

El tejido empresarial español ha afrontado durante años retos en el acceso a crédito, con plazos y garantías poco alineados con su estructura de ingresos y riesgos operativos. Esto ha limitado su crecimiento y, en ocasiones, obligado a decisiones financieras complejas ante la falta de alternativas.
 

Más allá de la banca tradicional

Las entidades financieras, tradicionalmente el principal canal de financiación, siguen sometidas a una fuerte presión regulatoria y, salvo algunas unidades especializadas, apenas han variado sus criterios de gestión, estructuración y precios. Sin embargo, la coyuntura actual ha abierto la puerta a nuevos actores en el mercado de deuda, menos condicionados por la regulación y capaces de ofrecer soluciones flexibles que complementan o sustituyen la financiación bancaria tradicional.
 

Combinación que impulsa valor

La financiación mixta (bancos y fondos) se ha consolidado como una solución eficaz para empresas con estructuras complejas, procesos de refinanciación previos o planes de expansión ambiciosos. Aunque estas fórmulas pueden implicar un coste superior, compensan con ventajas decisivas: liquidez inmediata para operaciones estratégicas, opciones de cancelación anticipada, financiación asegurada para inversiones rentables y estructuras que liberan caja y protegen la estabilidad del negocio.
 

Nuestro objetivo

Impulsar la expansión de tu empresa con estrategias diversificadas que optimicen la relación coste/riesgo y aporten la seguridad necesaria para cumplir los plazos de maduración de los planes de negocio. Diseñamos soluciones sólidas donde bancos y fondos suman sus mejores recursos, garantizando que cada proyecto se traduzca en crecimiento sostenible y generación de valor

¿Por qué confiar en BDO?

Servicio

Trabajamos en estrecha colaboración con nuestros clientes, analizando y entendiendo sus necesidades, planteándole soluciones y alternativas y ayudándoles a llevarlas a cabo o implementarlas.


Equipo

El área de Financial Restructuring & Debt Advisory de BDO cuenta con profesionales de dilatada experiencia en procesos de refinanciaciones, búsqueda de financiación y asesoramiento financiero.


Compromiso

En BDO se nos distingue por nuestra proximidad con el cliente y nuestro compromiso: “lo que es importante para el cliente lo es para nosotros”.


Relaciones

Contamos con acceso a los principales y más activos proveedores de deuda, bancaria y no bancaria, lo que facilita la satisfacción ágil y rápida de las necesidades de nuestros clientes.




V Barómetro de Financiación Alternativa


Nuestro Barómetro de Financiación Alternativa, elaborado por quinto año consecutivo, la consolidación del middle market en la financiación alternativa: el 57% de los fondos se centra ya en operaciones de entre 5 y 10 millones de euros, alineándose con las necesidades reales de las pymes y empresas medianas españolas. Además:

  • Más del 63% de los fondos ya utiliza herramientas de inteligencia artificial y Big Data en sus procesos de análisis, frente al 72% que no las empleaba el año anterior.
  • Tecnología y Software se posicionan como los sectores más atractivos para los fondos, seguidos de Salud y Biotecnología
  • La resiliencia empresarial mejora: solo el 23% de los fondos detecta un aumento de situaciones de distress, frente al 64% del año pasado.
  • La calidad crediticia alcanza niveles excepcionales, con el 63% de los fondos sin impagos en 2024.
  • Flexibilidad y rapidez siguen siendo las grandes ventajas competitivas frente a la financiación bancaria tradicional.




¿Cómo te podemos ayudar?

Ofrecemos soluciones de financiación para cada situación

Procesos de Refinanciación

(Acreedor - Deudor)



Asesoramos y acompañamos a nuestros clientes (parte acreedora o deudora) en todo el proceso de refinanciación, incrementando así las posibilidades de éxit

  • Diagnóstico y revisión de la situación financiera
  • Análisis del Plan de Viabilidad de la empresa y de su estrategia (IBR)
  • Asesoramiento en propuestas de refinanciación
  • Asesoramiento en la redacción de acuerdos de stand still, term sheet y covenants, garantías, etc.
  • Asesoramiento en el proceso de negociación
  • Modelización de escenarios

Acquisition Finance 


Asesoramos en la estrategia, originación, estructuras alternativas y ejecución de la financiación en el proceso de compra de una empresa.

  • Análisis de la estructura de deuda y de la operación objetivo (LBO’s, MBO’s, MBI’s, acquisition finance, etc.)
  • Modelización financiera y escenarios
  • Preparación de documentación para negociación del contrato de financiación (Staple financing, club deals, sindicación, etc.)

Monitoring y 
Desviaciones 


Ayudamos a empresas refinanciadas o adquiridas a adaptarse a las nuevas necesidades de información.

  • Reporting: Diseño y desarrollo de data packs y cuadros de mando destinados a monitorizar el rendimiento de la compañía
  • Tesorería, planificación y seguimiento de la caja y del Capital Circulante (13w cash flow, etc)
  • Presupuestación y modelización del plan de negocio
  • Diseño de procesos asociados

Reestructuración operativa 
 (CRA)


Asesoramiento orientado a sugerir a los directivos cambios en las pautas de actuación de la compañía que puedan derivar en mejoras de ingresos o ahorro de costes para facilitar el cumplimiento, e incluso superación, del plan de negocio.

  • Soporte en la reordenación de la cuenta de resultados, estructura de balance y gestión de tesorería, incluyendo la valoración de KPIs de desempeño, rentabilidad y retornos de posibles inversiones (ROI), impacto de cada unidad de negocio/departamento y el modelo operativo.
  • Evaluación de las principales dimensiones estratégicas (mercado actual y potencial, propuesta de valor, competencia, etc.,) para determinar el ajuste estratégico, la competitividad y la materialidad de la contribución. 
  • Alineación entre los modelos comerciales y operativos para lograr los objetivos financieros.
  • Elaboración del Plan de negocio / plan de viabilidad cómo hoja de ruta para revertir la situación de crisis, cambio o crecimiento.
  • Redefinición de objetivos financieros que permitan identificar las principales oportunidades de mejora (Quick-Wins), las modificaciones estratégicas y estructurales, estableciendo planes de seguimiento y consecuentemente su implementación.

Optimización y búsqueda

 de Financiación 


Ayudamos a las empresas a obtener financiación y estructurar de forma óptima su deuda, para mejorar su rentabilidad y adaptarla a la estrategia de su negocio.

  • Diagnóstico de la estructura y condiciones de deuda
  • Diseño de la estructura financiera óptima
  • Asesoramiento en la elección de los proveedores de deuda
  • Asesoramiento en el proceso de reordenación
  • Asesoramiento en la elección de tipo de financiación y proveedores de deuda y/o sustitución de deuda

Financiación de Circulante 


Ayudamos a mejorar la eficiencia en la gestión del Working Capital, aumentar la liquidez y la tasa de retorno del capital invertido. Conocemos alternativas de financiación que son clave para una gestión eficiente.

  • Revisión integral de los factores que condicionan al Working Capital
  • Análisis de la capacidad de generación de caja
  • Establecimiento de nivel óptimo y objetivos de mejora
  • Estudio de alternativas de financiación

Servicios de Experto 
Reestructurador y Concursales 


Asesoramos a compañías en procesos preconcursales, concursales y en situación de insolvencia, ayudando a las partes interesadas a recuperar valor.

  • Funciones de Experto Restructurador
  • Revisión del plan de viabilidad
  • Valoración de empresa en funcionamiento creación 
  • Validación de clases acreedoras

Consulta nuestros informes

Pablo Simón

Pablo Simón

Socio Debt & Restructuring
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Actualmente es clave para las empresas el acceso rápido a los proveedores de Deuda más adecuados y un profundo conocimiento de las alternativas y opciones De financiación existentes en el mercado."