Debt & Restructuring

¿Conoces la financiación alternativa?

Debt & Restructuring

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Financiación adaptada a la realidad empresarial

El tejido empresarial español ha afrontado durante años retos en el acceso a crédito, con plazos y garantías poco alineados con su estructura de ingresos y riesgos operativos. Esto ha limitado su crecimiento y, en ocasiones, obligado a decisiones financieras complejas ante la falta de alternativas.
 

Más allá de la banca tradicional

Las entidades financieras, tradicionalmente el principal canal de financiación, siguen sometidas a una fuerte presión regulatoria y, salvo algunas unidades especializadas, apenas han variado sus criterios de gestión, estructuración y precios. Sin embargo, la coyuntura actual ha abierto la puerta a nuevos actores en el mercado de deuda, menos condicionados por la regulación y capaces de ofrecer soluciones flexibles que complementan o sustituyen la financiación bancaria tradicional.
 

Combinación que impulsa valor

La financiación mixta (bancos y fondos) se ha consolidado como una solución eficaz para empresas con estructuras complejas, procesos de refinanciación previos o planes de expansión ambiciosos. Aunque estas fórmulas pueden implicar un coste superior, compensan con ventajas decisivas: liquidez inmediata para operaciones estratégicas, opciones de cancelación anticipada, financiación asegurada para inversiones rentables y estructuras que liberan caja y protegen la estabilidad del negocio.
 

Nuestro objetivo

Impulsar la expansión de tu empresa con estrategias diversificadas que optimicen la relación coste/riesgo y aporten la seguridad necesaria para cumplir los plazos de maduración de los planes de negocio. Diseñamos soluciones sólidas donde bancos y fondos suman sus mejores recursos, garantizando que cada proyecto se traduzca en crecimiento sostenible y generación de valor

¿Por qué confiar en BDO?

Servicio

Trabajamos en estrecha colaboración con nuestros clientes, analizando y entendiendo sus necesidades, planteándole soluciones y alternativas y ayudándoles a llevarlas a cabo o implementarlas.


Equipo

El área de Financial Restructuring & Debt Advisory de BDO cuenta con profesionales de dilatada experiencia en procesos de refinanciaciones, búsqueda de financiación y asesoramiento financiero.


Compromiso

En BDO se nos distingue por nuestra proximidad con el cliente y nuestro compromiso: “lo que es importante para el cliente lo es para nosotros”.


Relaciones

Contamos con acceso a los principales y más activos proveedores de deuda, bancaria y no bancaria, lo que facilita la satisfacción ágil y rápida de las necesidades de nuestros clientes.




VI Barómetro de Financiación Alternativa


Nuestro Barómetro de Financiación Alternativa, elaborado por sexto año consecutivo recoge la visión de más de 100 fondos activos en el mercado español y nos permite tomar el pulso a una industria que sigue ganando relevancia en la financiación de las empresas. 

  • 94,7% de los fondos mantienen una visión favorable sobre la evolución de la economía española en los próximos 12-18 meses. 
  • 96,5% cuentan con capacidad de inversión disponible, una señal clara de que sigue existiendo liquidez para apoyar nuevos proyectos empresariales. 
  • 70,2% prevén un incremento de las refinanciaciones como consecuencia de los vencimientos de los préstamos ICO. 

  • 82,5% registran tasas de impago inferiores al 2%, reflejando una buena calidad crediticia de las carteras. 

  • La financiación alternativa continúa evolucionando hacia un modelo más especializado, con estructuras cada vez más sofisticadas y soluciones diseñadas a medida para las necesidades de las compañías. 




¿Cómo te podemos ayudar?

Ofrecemos soluciones de financiación para cada situación

Procesos de Refinanciación

(Acreedor - Deudor)



Asesoramos y acompañamos a nuestros clientes (parte acreedora o deudora) en todo el proceso de refinanciación, incrementando así las posibilidades de éxit

  • Diagnóstico y revisión de la situación financiera
  • Análisis del Plan de Viabilidad de la empresa y de su estrategia (IBR)
  • Asesoramiento en propuestas de refinanciación
  • Asesoramiento en la redacción de acuerdos de stand still, term sheet y covenants, garantías, etc.
  • Asesoramiento en el proceso de negociación
  • Modelización de escenarios

Acquisition Finance 


Asesoramos en la estrategia, originación, estructuras alternativas y ejecución de la financiación en el proceso de compra de una empresa.

  • Análisis de la estructura de deuda y de la operación objetivo (LBO’s, MBO’s, MBI’s, acquisition finance, etc.)
  • Modelización financiera y escenarios
  • Preparación de documentación para negociación del contrato de financiación (Staple financing, club deals, sindicación, etc.)

Monitoring y 
Desviaciones 


Ayudamos a empresas refinanciadas o adquiridas a adaptarse a las nuevas necesidades de información.

  • Reporting: Diseño y desarrollo de data packs y cuadros de mando destinados a monitorizar el rendimiento de la compañía
  • Tesorería, planificación y seguimiento de la caja y del Capital Circulante (13w cash flow, etc)
  • Presupuestación y modelización del plan de negocio
  • Diseño de procesos asociados

Reestructuración operativa 
 (CRA)


Asesoramiento orientado a sugerir a los directivos cambios en las pautas de actuación de la compañía que puedan derivar en mejoras de ingresos o ahorro de costes para facilitar el cumplimiento, e incluso superación, del plan de negocio.

  • Soporte en la reordenación de la cuenta de resultados, estructura de balance y gestión de tesorería, incluyendo la valoración de KPIs de desempeño, rentabilidad y retornos de posibles inversiones (ROI), impacto de cada unidad de negocio/departamento y el modelo operativo.
  • Evaluación de las principales dimensiones estratégicas (mercado actual y potencial, propuesta de valor, competencia, etc.,) para determinar el ajuste estratégico, la competitividad y la materialidad de la contribución. 
  • Alineación entre los modelos comerciales y operativos para lograr los objetivos financieros.
  • Elaboración del Plan de negocio / plan de viabilidad cómo hoja de ruta para revertir la situación de crisis, cambio o crecimiento.
  • Redefinición de objetivos financieros que permitan identificar las principales oportunidades de mejora (Quick-Wins), las modificaciones estratégicas y estructurales, estableciendo planes de seguimiento y consecuentemente su implementación.

Optimización y búsqueda

 de Financiación 


Ayudamos a las empresas a obtener financiación y estructurar de forma óptima su deuda, para mejorar su rentabilidad y adaptarla a la estrategia de su negocio.

  • Diagnóstico de la estructura y condiciones de deuda
  • Diseño de la estructura financiera óptima
  • Asesoramiento en la elección de los proveedores de deuda
  • Asesoramiento en el proceso de reordenación
  • Asesoramiento en la elección de tipo de financiación y proveedores de deuda y/o sustitución de deuda

Financiación de Circulante 


Ayudamos a mejorar la eficiencia en la gestión del Working Capital, aumentar la liquidez y la tasa de retorno del capital invertido. Conocemos alternativas de financiación que son clave para una gestión eficiente.

  • Revisión integral de los factores que condicionan al Working Capital
  • Análisis de la capacidad de generación de caja
  • Establecimiento de nivel óptimo y objetivos de mejora
  • Estudio de alternativas de financiación

Servicios de Experto 
Reestructurador y Concursales 


Asesoramos a compañías en procesos preconcursales, concursales y en situación de insolvencia, ayudando a las partes interesadas a recuperar valor.

  • Funciones de Experto Restructurador
  • Revisión del plan de viabilidad
  • Valoración de empresa en funcionamiento creación 
  • Validación de clases acreedoras

Consulta nuestros informes

Pablo Simón

Pablo Simón

Socio Debt & Restructuring
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Actualmente es clave para las empresas el acceso rápido a los proveedores de Deuda más adecuados y un profundo conocimiento de las alternativas y opciones De financiación existentes en el mercado."