El Tesoro Público ha publicado una nueva Guía Orientativa sobre de-risking dirigida a los sujetos obligados en materia de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (PBC/FT). El pasado 2 de julio de 2026, el SEPBLAC emitió una comunicación calificando esta Guía como un documento de "enorme interés para el sector privado".
¿Qué es el de-risking?
El de-risking consiste en restringir, finalizar o evitar relaciones de negocio con clientes considerados de riesgo elevado desde la perspectiva PBC/FT, sin realizar una evaluación individualizada de las circunstancias de cada caso. Las autoridades advierten de que esta práctica puede suponer una aplicación excesivamente conservadora de la normativa.
Principales mensajes de la Guía
Entre los aspectos más destacados de la publicación se encuentran:
- Necesidad de realizar una evaluación individualizada de cada cliente y relación de negocio.
- Evitar criterios automáticos de exclusión basados exclusivamente en sectores o categorías de clientes.
- Importancia de documentar adecuadamente los motivos que justifican las decisiones adoptadas.
- Aplicación proporcionada de medidas reforzadas de diligencia debida cuando el riesgo lo exija.
- Refuerzo de la formación y sensibilización de los equipos de admisión y seguimiento de clientes.
¿A quién va dirigida la Guía?
La Guía está dirigida a todos los sujetos obligados en materia de PBC/FT, tanto del sector financiero como no financiero, y busca fomentar el enfoque basado en el riesgo frente a las políticas de exclusión automática, preservando el acceso legítimo a servicios financieros y profesionales.
¿Cómo puede ayudarte BDO?
En BDO contamos con profesionales especializados en PBC/FT que ayudan a las organizaciones a revisar sus políticas de admisión de clientes, criterios de segmentación de riesgo, procedimientos de terminación de relaciones de negocio y programas de formación, alineándose con las mejores prácticas regulatorias del mercado.
Descárgate aquí la publicación completa y conoce en detalle todas las recomendaciones de la nueva Guía del Tesoro Público sobre de-risking.